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「长信基金」指南针指标

出处:亿航财经网 时间:2020-11-23 09:07:00 作者:长信基金 阅读: 字数:12873字

简介:本文标题:「长信基金」指南针指标
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   内容由长信基金整理编辑,一共12873个字,关键词是筹码股价指标;主要讲解的内容是指南针指标 手率的比值,如果换手率越低,说明解套抛压越弱,同时也就说明这个筹码密集区越容易被向上穿越,所以把这个比值叫做筹码的通透性。从PAS的算法中可以知道,换手率越......的相关信息,具体详情请阅读下文。

指南针指标

手率的比值,如果换手率越低,说明解套抛压越弱,同时也就说明这个筹码密集区越容易被向上穿越,所以把这个比值叫做筹码的通透性。从PAS的算法中可以知道,换手率越低,PAS值也就越大。我们也可以这么认为,PAS值向上穿越的时候值越高,说明这个筹码的通透性就越好,很容易穿上去;如果这个值越低,说明这个筹码的通透性就越弱,它必须用很大的换手率才能穿越筹码密集区,说明这个时候的抛压是很大的。

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因为PAS指标的设计初衷是为了在股价向上穿越筹码密集区时寻找解套抛压较轻的个股,所以这个指标虽然有绿线有红线,但是我们一般只看红线区域。如果PAS的数值越高,表明筹码的抛压越小,有可能是主力逐渐控盘的股票,那么股价就有可能会持续的上涨。如新安股份(600596)在2004年9月14日,在突破筹码密集区时较小的换手率引发了一个比较高的穿透率(PAS=64.31),当天的CYQK实体又达到20以上,说明该股在穿越筹码密集区时无量轻松越过,表明当时穿越的筹码区已经大部被主力控制;并且CYQK收盘在50以上,也开始步入强势,加上该股在今年上半年大盘见顶后一直处在强势调整中,其基本面有较多的利好预期,所以自9.14以来该股走出了新的牛股行情,如图。

 

承接因子CYD

 

CYD,中文名称叫承接因子,也叫市场信心指标。它是由CYQ演化出的一个指标。算法是用每日的CYQ获利盘除以当日换手率。它的市场含义就是,如果当日获利盘都抛出,那么,以当天的换手率需要多少天才能把这些筹码都承接下来?所以它又叫承接因子指标。比如CYD等于100,它的含义就是以当天的换手率承接当天的获利盘需要100天。如果某天出现90比3的情况,则当天的CYD至少应该大于30。

 

在指南针软件里,CYD由两条线组成:一条黄线,一条白线。黄线代表的是短期承接因子,记着CYDS,白线代表的是中期承接因子,记着CYDN,中期承接算法比较复杂,但是基本上可以看作是对短期承接因子的平滑处理(移动平均)。一般来说,CYDS比CYDN波动幅度要大些,而CYDN的运动趋势要比CYDS平缓一些,从CYD的定义可以看出,它的取值范围是[0,+∞]。

 

从CYD的定义和算法可以知道,CYD承接因子这个指标可以用来反映市场上持股者对后市的信心。 CYD大,意味着以较小的成交量就可以维持较大的获利盘,说明市场上持股者的信心比较强;反之,如果CYD小,意味着或者由于成交量大或者由于获利盘小,都反映了持股者信心不足。

 

从这个市场含义出发,CYD的基本用法就是去寻找市场信心的崩溃点,这方面对大盘的分析就更加有效。当CYD极低时,说明市场投资人信心极低,市场信心崩溃,根据相反原理,此时就是大盘的底了,这种情况就是中线抄底的机会。

 

CYQPL峰值长

 

CYQPL,中文名称叫筹码分布峰值长。意思就是筹码分布里的最长的一根线的长度,其市场含义就是市场上筹码分布最集中的地方所含筹码的数量。筹码分布峰值长,从一个角度刻画了筹码分布的性质。筹码分布的密集和分散情况对判断市场行为是很有作用的,CYQPL就一定程度上反映了筹码分布密集的程度。从CYQPL的定义可知,它的取值范围是[0%,100%],在软件里,它也

 

出现下跌信号卖出。

 

筹码锁定指标LFS

 

LFS(Lock Factor of Stock),中文名称叫筹码锁定指标,又叫锁定因子。投资者买入股票后,就会有两种行为:一是继续持股,二是实施卖出。一般来说,这两种行为之间存在一定的比例关系,LFS筹码锁定指标就是体现这两种操作行为的比例。如果持筹的比例增大表示锁定加快,反之卖出的比例增大则表示解锁加快。在指南针软件里,LFS的取值范围理论上是(0,100),但是实际上,LFS大于90,小于10都是很少出现的。

 

在软件的指标窗口里,有一条黄线便是LFS指标的走势曲线,另有值为33、50、67的三条横坐标线。 根据LFS的定义和算法可知,LFS指标值等于50时表示筹码锁定速度和解锁速度处于相对平衡状态,LFS值大于50表示锁定速度加快,LFS值小于50表示解锁加快。

 

LFS指标的用法主要有以下两方面:

 

 (1)从LFS的取值来考虑

 

从形态上看,LFS指标经常会从50以上快速下探,然后又迅速拉起继续高位运行,形成一个锥底,这个尖底很好地对应了行情的见顶,而且有近一半的机会是在尖底已经形成后股价才见顶。所以,LFS指标是一种判顶工具。

 

观察LFS的曲线图发现,LFS指标的下行往往伴随着成交量的放大,而指标的快速下探意味着市场交易的筹码松动,这时如果股价处在高位,可能就对应了获利筹码的大量涌出,股价自然就难以维持在高位,于是下跌形成顶部。有时在LFS指标出现锥底后股价仍然可以继续上涨一段时间,这时因为主力有效地激发了追涨盘,因此仍然可以维持一小段时间的上涨。

 

(2)LFS走势与股价走势的背离

 

当股价开始下跌,而LFS值却在上涨,一旦LFS的数值达到70以上,并且开始掉头向下时是买入机会,这就是底背离。如下图是粤富华(000507)最近的走势图,可以看出,2004年7月底该股波段见顶后下跌,但是LFS指标反而开始上涨,形成背离,到2004年8月中旬数值达到70上下,经过一段时间的筹码锁定,在9月初指标开始掉头向下,展现了一个买入机会。

 

筹码穿透率PAS

 

为了配合博弈K线的使用,指南针还推出一个指标:PAS。PAS指标的意义是筹码穿透率。其市场含义就是当日股价穿越筹码分布空间的能力,也就是单位换手率下股价穿越了多少筹码,即:PAS=(CYQKC-CYQKC[1])/换手率,其中,CYQKC指的是博弈K线的收盘价。

 

PAS这个指标在指标窗中由一根根红色或绿色的柱状线组成,它之所以叫做筹码穿透率,是因为它的作用主要是用来反映股价穿越CYQ筹码分布空间的能力。PAS取值大于0时,画为红柱,取值小于0时,画为绿柱。PAS取值大于0,说明解套筹码数量增多,反之,PAS取值小于0,说明解套筹码数量减少。

 

我们一直有这么一个理论,如果一根股价的长阳线穿越套牢密集区,那我们在博弈K线上就说是博弈K线的长阳线,这说明当天有大量的筹码被解套,大家特别关心这时的解套抛压。很显然,穿越筹码密集区的成交量的大小是有一定市场含义的,成交量越小,说明此时用很少的成交量就可以穿越筹码密集区,说明穿越筹码区时遇到的抛压小(很有可能说明此时庄家高控盘)。所以,可以设计这样一个指标,用每天解套的筹码数量除以当日的换手率,于是就得到了被解套的筹码量和当日的换

 

0号指数

 

0号指数的市场含义是沪深A股的流通总市值。每只股票的股价乘以它的流通盘就是这只股票的流通市值。把所有的沪深A股的流通市值加起来,就是0号指数。换句话说,如果在某个时刻沪深两市A股的所有持股者都按照当时的市价计算自己的股票价值,那么所有沪深A股投资者的股票价值总和就是0号指数。同个股的情形相同,0号指数也有它的开盘、最高、最低及收盘,也可画成K线图、折线图或美国线等等。

 

市场中的流通市值同市场中的资金存量有直接关系,如果流通市值的增长超过了资金存量的增长就会出现买盘不足,整个市场要通过降低流通市值来实现平衡。反过来,市场资金存量增加了,购买力就会增强,市场就会通过提高流通市值来平衡入市资金的增加。所以,0号指数的中期趋势主要决定于市场的存量资金,市场看多和看空的资金比例在短线上有个自然的波动,这个波动也会造成0号指数的起伏,但这种短线的波浪运动要围绕着一条中期平衡线进行。

 

因为沪深股市已经有了相当的规模。因而市场资金的进出趋势已经有了相当程度的稳定性。这就使得0号指数极难被人为操纵,因而它也就成为判断大势的首选工具。

 

0号指数同时考虑了沪深两个关联市场,这种考虑基于在资金上这两个市场是互通的。0号指数弥补了沪深成指和综指各自的不足,

 

在指南针软件中,0号指数的代码是0,其数值的单位是亿元。

 

0A 指数

 

0号指数监测股市资金变化的状况比较有效,但在由于加入了流通盘变化因素所以不能反映股市总体涨跌情况。平均股价指数的推出就是解决这个问题的。

 

0A指数为平均股价指数,它的市场含义很明确,是当前市场上所有股票的总平均股价。计算方法为用每天的沪深流通A股总市值除以沪深A股总流通盘。如1999年12月1日收盘时0号指数显示总市值为8282.8亿元,0B指数显示总流通盘796.9亿股, 0A指数的数值为10.38。对过去的指数还要考虑除权因素,所以指数的数值随着时间是可以变化的,比如在当时算可能平均股价达到14元,但如果考虑除权因素,则当时的14元可能只相当于现在的9元。

 

沪深综合指数也是反映市场的总体涨跌情况的,综指的计算方法相当于向后除权,即在除权时不是把除权前的价格降低,而是把除权后的价格提高,这种除权方法的优点是过去某一天的数值不会因后来的除权而发生变化,缺点是经这样除权之后,现在的指标数值的市场含义不清楚,与现股价没有直接关系。所以综指只能形成一个抽象的点

 

数,不能和价格直接联系起来。平均股价指数的历史数值不稳定,但可以反映现在的平均股价,综指与0A指数在数值上不同,但起伏波动的情况是完全一致的,如果我们设一个沪市平均股价指数和一个深市平均股价指数,那么其走势与沪市和深市的综合指数的走势是完全相同的。

 

综指为市场上人们观察大盘的共同指数,所以,其关键点位很重要。平均股价指数就没有这个功能,但是平均股价的数值也可以成为人们选股时的一个参考,而且平均股价指数反映的两市的综合情况,故也有一定用处。

 

0B 指数

 

0B指数又叫流通盘指数,它的含义是了沪深股市上流通的总股票数,计算方法就是把沪深股市各门股票的流通盘相加,就得到这一指数。指南针的其它指标都是监测市场运行状态的工具,而这一指标则是监测股市总体发展的工具,因为它的数值与股票涨跌完全无关,单纯的反映了中国股市的规模及发展速度。比如,1996年的时候,中国股市的总流通盘大约为200亿左右,而现在的流通盘大约为800亿。三年间规模扩大了四倍,从中可以看出中国股市的发展速度之快。

 

用对数坐标方式显示流通盘指数比用普通坐标看的更合理。因为,200亿规模的时候发行2亿新股和现在800亿规模发行2亿新股的概念是不同的。

 

在对数坐标下,可以明显的看到,从1997年7月至今(1999年12月),中国股市的基本上是按一条直线匀速扩张。计算表明,这一速度为每年33%,即中国股市在精确的以每年1/3的规模发展着,这一速度显然就是管理层对中国股市发展速度的把握。

 

在这之前,1997年3月到7月之间,曾发生过一次快速扩容,4个月间股市扩容33%,相当于每年扩容2.35倍,四个月的扩容量相当于后来每年的扩容总量。

 

在1997年3月之前,中国股市的扩容也是比较稳定的,基本上是每年1/3左右的速度。

 

显然,在97年的时候领导层曾一度加快中国股市扩容速度,1997年7月以后又根据市场情况进行了调整,至今一直在维持着1/3的稳定增涨速度。

 

从0B指数中还可以看出另一条规律:1997年7月以来,股市发展存在一个通道,当一段时期,发展速度较快时就会速度相对放缓;缓和一段时间之后速度又会加快,形成总体上每年1/3的发展速度。扩容的节奏都是在每年4月到11月之间较快,而11月到第二年4月较慢。

 

筹码分布指标CYQ

 

传统的技术分析指标和方法使用至今,大家面临一个共同的问题,就是如何通过这些指标判断出市场中人的行为。这本是技术分析的最初宗旨:通过图线判断出市场中那些先知先觉的人们的建仓和出货的行为,知道了这些人的行为,就等于知道了消息。

 

指南针的CYQ指标注意到了长期被人们忽略的市场事实,就是市场的持仓成本。CYQ的市场含义叫筹码分布,它由一条条柱线组成的象群峰一样的图案。打个比方来说,如果聚集一只股票的全体流通盘的股东,并假设股票果真是一只只筹码,让大家把这些筹码按照其买入成本挂到K线的相应价位上

 

,这样筹码就会堆积起来。如果某价位的筹码多一些,则筹码就堆得高一些,反之,就矮一些。从另一个角度去理解CYQ,就是把构成CYQ的每一条线的值全都加起来,则正好是100%的流通盘。如果有些筹码中有人卖掉了,它们将从CYQ中拿掉,而重新堆到买方新建仓的价位上。CYQ揭示了股票的持有者的建仓成本的价格分布状况。CYQ有两种状态,一种是发散状态,一种是密集状态。一旦CYQ在低价位密集,说明主力在此大量建仓,软件则自动发紫色的买入信号。而一旦CYQ在高价位上密集,说明主力出货,软件则发出红色的卖出信号。CYQ的另一功效在于判断支撑压力。一旦股价上行至CYQ提示的上行压力位置,股价几乎不可避免地进入整理或回调。在底部,CYQ可以计算出前期套牢盘是否已割肉平仓,其上行空间是否打开,为中线选股提供重要依据。这样,我们就可以直观地看到筹码的转移,市场中所发生的交易被形象地表现出来。

 

主力控盘指标CYW

 

CYW指标的设计目的是在股价的涨跌中的量价关系确定主力对盘子的控制能力。所谓主力控盘是指主力维系股价不下跌的能力。它的算法上使用了神经生物学上的一个神经元模型,股价上涨和下跌的成交量构成对该神经元的兴奋或抑制性刺激。如果输出为正,则说明主力控盘,如果输出为负,则主力不控盘。通常我们仅关心CYW的正负,其数值对股市的涨跌关系不大。

 

这个指标算法的原型是刘建平先生提出的。刘先生认为在一些庄股之中,形成K线的阳线实体及下影线需要主力资金的推动,而阴线及上影线则是主力弃守股价的结果。杨新宇和陈浩将这一思想设计成一个神经网络系统,这个系统的功能是提取出买卖中的主动成分,从而形成现在的CYW算法。

 

由于CYW的算法,使得该指标只在有庄家操纵市场的才有意义,所以它对于强庄股是个好指标,但对于无庄或弱庄股它的市场含义就不明确了。这就是我们经常提到的问题:每个指标都有其特定的适用范围,也有其盲点和误区,指南针也不例外。

 

对于CYW的使用,要注意它的适用位置。不能把CYW当成一个傻瓜指标来使用。不是说CYW一旦变紫就买,变兰就卖,这种指标是几乎不可能有的。从原理上,在股价的底价位区,股价有自然的支撑作用。当股价的上涨中存在解套抛压时,主力常常做不到控盘。实际上这个指标是为确定强势上升的股票的卖出点而设计的。股价的强劲上升是主力拉抬的结果,若主力在这个时候主力失去控盘股价也就失去了上升的原动力。所以,CYW是用来确定强势股的出货点的。就是说对于那些股价飙升的股票,当CYW由紫变兰时,就到了最佳的出货时。

 

如果它的值为正,图上显示为紫色,表示庄家控盘,为负表示庄家失去控盘,图上为兰色。主力庄家控盘条件是它必须有一定仓位。

 

CYW的柱线同MACD表面上很象,但它们完全不同。MACD是价格指标,CYW是量价指标。它和成交量和价格都有关系。研究部的一份报告说,有了CYW后,连同其他指南针指标,几乎可以在绝大多数个股上完成逃顶。

 

我们使用如下的卖出信号:

 

1. CYQ高位密集 (变红)

 

2. CYW变蓝

 

3. CYF高位掉头或二摸天价背离(主要是再次谈谈该法则的较严格的使用条件。在一摸天价的9-15交易日后再摸天价的CYF背离是个短线见顶信号。短一些或长一些该定律就不管用了。)

 

4. CYS下穿零线

 

以上四个信号只要有一个成立就卖出,

 

 

CYW和CYQ联手可以准确完成80%的个股逃顶,我们知道,股市中最难的就是顶部出货,这是最后的成败之举,80%的主力出逃意味者大盘将顷,余下的20%股票也难幸免。而在低位,如果中级底部已经确立的话,CYW的由兰翻红就成为了短线的最佳进入点。

 

市场能量指标CYF

 

如果说CYQ和CYW常常用于研究主力的话,那么CYF反映的是市场公众的状态。它叫市场能量指标。这个指标的设计思想认为形成一个多头市场的基础必须是市场的活跃,如果存在一个市场的多头能量的话,那么它一定和成交量相关。为此设计的一个神经网络使用成交量作为输入,这个网络的总兴奋状态就是CYF。用的可以通俗地理解CYF就是市场的追涨热情。它的最大值是100%,最小值是0。这个指标对于研判个股状态有着不寻常的作用。CYF的持续上升可以支持股价继续上扬,而一旦在股价上涨到高位时CYF掉头下跌,则预示行情失去了公众支持,股价下跌在即,在天价线上的CYF背离则提示天价难于越过,同样是一个顶部提示。CYF可以帮助CYQ、CYW再捉大顶,为投资者提供三重保护。在大熊市,CYF持续的向下指示保护投资者免于盲目抄底,在大牛市,CYF提示的持有信号可使大家在机会真正到来时不致过早离场。

 

一、使用CYF判断股票的活跃程度

 

CYF可以用来区分股票的冷热程度。经验表明,CYF小于10的股票是冷门股,CYF在20到40之间是活跃股,CYF大于50是热门股。股票的冷热是重要的股票属性。冷门股近期大幅上涨的可能性不大,热门股则是典型的高风险高收益的股票,其中的风险因素是非常值得警惕的。而活跃股则是股票进入主升段的必要条件。

 

二、 CYF同股价的相关分析

 

通常情况下,CYF的上升对股价上升是个支持。有时,虽然当日股价下跌,但CYF仍在继续上升,则股票还有上升的机会。CYF和股价的走势之间的关系并不一定是同步的,它和股价主要呈现以下三种关系:一是CYF和股价同步下降,这种情况是最糟糕的情况。它的市场含义是随着股价下跌,市场人气也在逐渐丧失。这时股价常常是在一个下跌趋势中运行。这种股票是买不得的,股票一时还很难寻到底部。这时的CYF是熊市中最好的保护自己的工具,它能最大限度的保护自己不致过早介入而招致损失。相反的情况是CYF同股价同步上涨。这种情况说明股价的上升有大量的公众追涨跟风盘的支持。这时要密切注意CYF的变化。尤其是在股价位于高位,而CYF也在相对高位时,一旦CYF开始掉头向下,则要警惕股价也将随之掉头。这叫做CYF高位掉头,是个危险信号。最后一种常见的情况是股价强劲上升,而CYF反而单边下降。这种情况是主力高度持仓的结果。此时股价的上升已经完全不需要公众的抬轿。这时反而不需要卖出自己的股票了,可以等到股价自己不涨时再出货不迟。因为主力高度持仓,其出货难度是相当高的,股票反而并不十分危险。

 

三、CYF二摸天价背离

 

当股价在一个近期高位上受阻回落,随后再次对这个阻力发起冲击,股价重新冲回到这个近期天价上,我们就不得不进行一次重要的判断:股价是继续上升还是再次受阻。如果这两次冲击是在一个短线时段内,一般是9-15天,就可以依据CYF进行判断了。

 

CYF二摸天价背离是指股价在9-15天内再次回到近期高位,而CYF的第二次冲击近期天价时的值明显小于一冲高点的值,这就是二摸天价背离。

 

二摸天价背离对于股市来说,股价一般

 

将再次受阻回落。可以做这样的理解:一摸天价时以当时的市场能量没有冲过去的阻力位,在短短的十几个交易日后再次冲击,但市场能量反而低于一摸该价位的值,没有足够的上冲能量是很难上去的。如果CYF二冲高点不背离,则再创新高的可能性要大一些。但三冲天价就不必非要CYF支持了,这时市场已经进行的充分换手,这时只要冲过去了,说明庄家还在,可以再跟一段。如果三冲不过,则庄已出逃,股市可能暴跌。

 

CYF一冲天价掉头和二冲天价背离是对市场风险的重要提示,加上CYF同股价同步下跌的风险提示,使得股票投资中几乎不可能出现被深幅套牢的重大投资失误。

 

市场盈亏指标CYS

 

这个指标揭示的只是一个简单的市场事实,就是13个交易日内入场的短线投资者的浮动赢利或浮动亏损情况,所以叫做市场盈亏。比如CYS为13%就是说13日内买该股平均浮动赢利为13%,如果CYS为负的,则说明大家都亏了。它的简单用途是判断超涨和超跌,CYS过大就是超涨,过小就是超跌。CYS的算法实际上就是13日成本均线乖离。假如股价高于13日成本均线15%,则CYS就是15%,又比如CYS的值为-10%,也就是股价比13日成本线低10%,同时也就意味着市场13日短线客平均浮动亏损10%, 所以这个指标又叫短线盈亏。

 

这个指标是个揭示市场事实的指标。它会在您需要的时侯发挥作用。比如说,在大盘运行超跌反弹行情时,CYS越低的股涨得越好。

 

买卖股票时看一下CYS是有好处的,至少,投资者会明白自己在做什么,是送了别人多少利润还是送了自己多少利润。这也是知己知比。

 

成本均线指标CYC

 

技术分析非常重视成交量价关系,那么,如果传统的移动均线引入成交量的因素无疑会提高均线系统的可靠性。指南针成本均线指标是个量价均发挥作用的均线,分别代表5日、13日、34日的市场平均建仓成本,因而也叫成本均线。成本均线不容易造成虚假信号或骗线,比如某日股价无量暴涨,移动均线会大幅拉升,但成本均线却不会大幅上升,因为在无量的情况下市场持仓成本不会有太大的变化。

 

依据均线理论,当短期均线站在长期均线之上时叫多头排列,反之就叫空头排列。短期均线上穿长期均线叫金叉,短期均线下穿长期均线叫死叉。均线的多头排列是牛市的标志,空头排列是熊市的标志。均线系统一直是市场广泛认可的简单而可靠的分析指标,起使用要点是尽量做多头排列的股票,回避空头排列的股票。

 

34日成本线是市场牛熊的重要的分水岭。一旦股价跌破34日成本线,则常常是最后的出逃机会。

 

市场强弱指标CYR

 

CYR是成本均线派生出的又一个指标。依照市场成本的观点,股价的强弱是以成本的上升和下降来决定的。市场短线成本不断上升为强势,市场成本不断下降为弱市。成本上升越快则股票走势越强,下降越快则越弱。CYR就是13日成本均线的升降幅度。

 

使用CYR可以对股票的强弱进行排序。在操作中,追随强势股是顺势而为的操作思路。理论上,如果只持有强势股,不持有弱势股,统计上的操作成功率大于70%,且不论牛年熊年,一年的成绩都是赚钱的。

 

 

大盘状态指标CYB

 

大盘状态指标CYB是指南针系列指标中较新的一个。虽然监测大盘状态可以有多个角度,但是使用牛股、马股、熊股比例监测是其中最有效的方法。由于股市常常以基本消灭熊股为中级的底部特征,因此通过大盘状态指标CYB可以简单直观的对大盘状态进行监测。

 

CYB指标有三条线:

 

红线:CYB-C(牛股比例)

 

紫线:CYB-H(马股比例)

 

绿线:CYB-B(熊股比例)

 

在使用CYB指标之前,先要对该指标进行计算。点击“盘后分析”菜单,选中“计算CYB指标”,系统会自动进行计算。查看CYB指标可通过F7键切换或在K线窗中单击鼠标右键,选中CYB指标即可。由于参数窗最多只能同时查看三种指标,因此当参数窗中已有三种其它指标时,应首先去掉其中一个指标,然后再选取CYB指标。

 

承接因子指标CYD

 

CYD称为承接因子指标,它是由CYQ演化出的一个指标。算法是累计每日收盘价之下的CYQ获利盘总和,除以当日换手率。它的市场含义是,如果获利盘都抛出,那么,以今天的成交量需要多少天才能把这些筹码都承接下来?如CYD等于100,含义为以今天的换手率承接这些获利盘需要100天。

 

CYD可以反映市场上持股者的信心。 CYD大,说明以较小的成交量就可以维持较多的获利盘,说明市场上持股者的信心较强;反之CYD小,或者由于成交量大或者由于获利盘小,都反映了持股者信心不足。从这个市场含义出发,CYD可以有两种基本用法。

 

第一种,用CYD来寻找市场信心崩溃的点,因为股市的底总是要到市场信心完全崩溃时才会出现,这种方法主要对大盘有效。当CYD极低时,说明市场投资人信心极低,市场信心崩溃,根据相反原理,此时就是大盘的底了。这种情况一年一般可以有一两次,是中线炒底的机会。

 

第二种用法是用CYD寻找市场信心最强的股票,这种方法主要对个股有效。如果在某一天CYD很大,显示这只股票的持股者信心特强,则这只股票很可能有强庄在其中,下面就有迅猛拉抬的可能。如0008亿安科技,在1999年10月14日,CYD最高曾达到3741,即以这一天的成交量要经过十年才能把获利盘卖完,这显然是不合理的,说明背后一定有人锁定了大量的筹码。以后该股从10月22日开始启动拉抬,至今已经从25元涨到了52元,在弱市中翻了一倍。还有很多股票都在上涨之前出现过类似的巨幅CYD峰,出现后并不马上上涨,过一段时间之后才开始上涨。所以,CYD也是提前发现潜力股的优秀工具。

 

CYD的简单使用方法

 

1.股价在筹码密集区下方和密集区内,CYD越低越好,说明市场承接市场抛盘能力加大。

 

2.股价在筹码密集区的上方,尤其是已经进入拉升阶段,CYD越高越好,说明主力的获利盘没有散户承接,主力不能出货。如CYD突然走低,小心主力派发。

 

3.零号指数CYD如果低于5是绝对中线底部信号,大盘将在5天内见底反转。

 

查看CYD指标同样可以通过F7键切换或在K线窗中单击鼠标右键,选中CYD指标。

 

趋势指标CYE

 

CYE指标又叫趋势指标。所谓趋势就是当前的走势方向。判断趋势的方法是股价通道或者均线。股市中有个趋势理论,认为趋势一旦形成就将延

 

续。但在近来的实践中,发现趋势理论也有需要修改的地方。对中国股市而言,在一年一度的中级行情中,趋势理论表现是很好的,但当一个中级趋势走完之后,股市表现为趋势一但形成即刻完结。

 

CYE的算法是个简单算法,即用数值分析的方法对即日的K线进行一次拟合,其总效果是上升的则为上升趋势,否则是下降趋势。趋势指标表现出的是上升强度,这一点和CYR有些接近,但CYR使用的是成本均线,CYE仅用K线,简单地说,CYE是计算机对K线图形模拟人的感觉进行一次趋势的判断。它表现出的是个简单的市场事实。

 

当CYE大于0时,股价就是上升趋势,其值越高上升力度越强。小于0时就是下降趋势,负得越低跌得越狠。CYE有两条线,黄色的是短期趋势,白色的是中期趋势。

 

博弈K线指标

 

观察CYQ筹码分布可以看出,市场筹码分布就象股价运行的地形,在筹码分布密的地方,股价涨跌费力,如同走山路;在筹码分布稀的地方,股价涨跌阻力小,如同走平原。由此产生一个概念,同样幅度的涨跌在不同价位的含义是不同的,冲破密集区5%涨跌和在成交稀疏地的5%涨跌的意义应该是不同的。怎样把股价涨跌的这种不同市场意义用一个指标表达出来呢?指南针的博弈K 线就是这样的一个指标。

 

博弈K线的值都是由股价转化来的,代表的是这个价位在CYQ空间中的位置,即根据前日的筹码分布该价位上下各有多少筹码。所以,博弈K线的最低值为0,表示股价下方没有筹码,最大值为100,表示股价下方筹码为100%,上方没有筹码。在博弈K线中同等幅度的涨跌不代表价格的同等涨跌幅,而代表CYQ空间中的同等涨跌幅,即穿越了等量的筹码堆积。博弈K线也是由开高低收四个数组成,分别由股价的开高低收转化来,画法亦如K线。

 

博弈K线把K线和筹码分布综合在了一起。K线分析是通过线的长度和组合形态观察多空争夺的态势,把握未来趋势。博弈K线在继承K线分析方法的同时,把CYQ高高低低的筹码分布看成是多空争夺的战场,抛开股价涨跌的价格空间,而把股价看做是在CYQ空间中涨跌。筹码分布是动态变化的,多空双方的对抗就在这个变化的空间中展开。博弈K线可以抓住多空对抗中的某些本质性特征,更准确地把握多空对抗的状况。

 

需要注意,在观察博弈K线时不光看K线长度和组合,K线的高低位置也是有意义的,同等长度的博弈K线出现在低位和出现在高位含义是不一样的。

 

博弈K线主要用来观察股价在成本区间的涨跌动作,它放大了股价在密集区的涨跌,而边缘的涨跌则被压缩,出现高位钝化和低位钝化。比如,若股价突破最高筹码分布,则以后不管是多么剧烈的涨跌都是100处的一根横线。这些性质有些象KDJ,但其市场含义比KDJ明确,所以表现肯定会优于KDJ。类似KDJ,博弈K线可以有两种用法,高抛低吸和追涨杀跌。

 

股价一般运动状态是在筹码分布区中上下波动,当博弈K线涨到80附近,如果K线组合出现下跌信号,说明受阻,应抛出。在20附近出现上涨信号,说明有支撑,可以买入。这是做高抛低吸。

 

追涨杀跌是利用高位钝化,当博弈K线强有力的突破80线,达到接近100的高位时追进,只要博弈K线持续在80或90以上的高位,根据K线组合观察上涨趋势未破就可持有,向下突破80或90,

 

是取百分点数,故取值范围为:最小值0,说明该处没有筹码,最大值100,说明所有市场筹码都集中在该处。从筹码分布的形态上看,一般在某个区间上筹码分布为正态分布,根据正态分布的性质,可以知道筹码分布峰值长可以用来反映筹码分布的密集程度。筹码分布峰值越大,说明集中在该值附近的筹码数量也越多,一般也说明了筹码分布越集中。

 

套牢盘、获利盘和活动筹码

 

套牢盘、获利盘和活动筹码这三个指标都是由CYQ(筹码分布)指标派生出来的,非常形象地直观表述了成本分布状况。并且这三个指标都是以当前收盘价为参照点。

 

大家知道,CYQ实际上就是在不同价位上的成本筹码所占总流通盘的比例,在股价运行期间,不同价位散布了数量不等的筹码,以当前收盘价为基准点,位于上方的筹码总和就是套牢盘,位于下方的筹码总和就是获利盘,在指南针软件中,套牢盘用蓝颜色表示,获利盘用黄颜色表示。

 

套牢盘和获利盘的取值范围都是[0,100],但两者间互为消长,加起来等于100,也就是说套牢盘20,则获利盘就是80;套牢盘80,获利盘就是20,所以在实际应用中,选用某一个指标就可以了。

 

在技术上一般应用在描述强势股(获利盘在80%以上)和抢反弹(套牢盘在95%以上)的筹码分布状态,一般还需要配合其它技术指标,如指南针著名的90:3法则,就是指在获利盘达到90以上,换手率小于3%的股票,这些股票往往可能是主力持仓股票。当然套牢盘和获利盘的应用不止这些,在需要描述筹码分布状况的盈亏状况时都要使用它们。

 

活动筹码的指标形式是ASR,它是收盘价上下10%的价格区间所包括的筹码总和。在股票市场中的所有筹码中,总有一部分是极活跃的,而剩下那部分相对来说就不太活跃。我们假设在当日收盘价上、下各10%的区间买入的筹码相对容易参与交易,即,远远在高位建仓的筹码处于套死状态,不容易参与交易;而获利较大的低位筹码很多是市场主力的,锁定性也比较好。所以在当前股票价位附近买入股票的散户最容易卖出股票。所以,我们把在这个区间的筹码加起来作为活跃的市场筹码。

 

从ASR的定义和算法可以知道,这个指标是用来反映当前股价上下10%这个空间所含有的筹码数量,所以它可以用来反映成交量对股价的跟随程度。一般来说,当ASR指标取值小,说明价格变化了,但是成交量并没有跟上去。比如在捉“超跌股”的时候,捉无量超跌股相对比较安全。所谓无量超跌,实际上就是股价下来了,但是在下跌的过程中,并没有明显的放量(这样,成本并没有降下来)。另外还可以使用ASR指标描述筹码的密集状况,如果在股价上下20%的空间密集的筹码达到70%(即ASR=[70,100]),又位于一个相对安全的股价低位位置,那么在上涨时的爆发力度往往比较大一些。

 

为了更灵活地描述筹码分布状况,指南针软件内新增加了一个ASR( ,)指标,括号内的逗号两端分别描述当前股价上下百分比,我们通常应用的ASR实际就是ASR(10,10)。这种指标形式实际是借用了ASR这张皮,因为它不单指活动筹码了,已经成为描述筹码分布状况的工具。我们可以非常容易地描述距目前股价不同位置的筹码分布状况,如在捕捉超跌股的时候,由于上方的大量套牢筹码远离目前股价,所以在一定区间有筹码稀少现象,我们称之为“筹码真空”,如果这个空间大于30%以上,那么股价在反弹中就能够很轻松地上涨,所以我们就可以使用ASR(100,-30)大于70%,描述出“在当前股价的上方30

 

  以就是有关“「长信基金」指南针指标”的相关信息了,文章阅读到这里的小伙伴们应该都清楚了小编所讲的含义了吧,更多精彩内容可持续关注亿航财经网!

  
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