欢迎来到亿航财经网,一家专业股票配资、期货开户、外汇交易知识分享的正规金融网站!
当前位置:财经网 > 财经资讯 > 期权资讯 > 正文

天津股侠:期权的两种基本对冲策略

出处:亿航财经网 时间:2019-11-22 09:04:26 作者:天津股侠 阅读:

据天津股侠小编了解期权的相关知识有很多,我们往往需要掌握相关的知识才能够更好的去操作期权,很多人并不太了解期权的两种基本对冲策略,今天就让天津股侠带大家一起来了解...

  据天津股侠小编了解期权的相关知识有很多,我们往往需要掌握相关的知识才能够更好的去操作期权,很多人并不太了解期权的两种基本对冲策略,今天就让天津股侠带大家一起来了解一下期权的两种基本对冲策略的相关内容吧。

期权的两种基本对冲策略

  无论是看涨期权还是看空期权,期权卖方在期权合约中的风险和收益是不匹配的。以看涨期权合约为例,期权买方在购买期权后便可以坐等标的股票价格上涨,如果股票价格没上涨到行权价之上,最多就是亏了期权费。也就是说期权买方的损失大小是期权买方可以主动控制的。但是期权卖方则不同,期权卖方的最大收益是全部的期权费(一般为标的股票价值的5%-20%),若标的股票价格上涨并大幅高于行权价,期权卖方的亏损则有可能数倍甚至数十倍于期权费。而且理论上这个损失可以是无穷的(由于股票价格理论上可以无限上涨)。

  对冲期权是指将两次期权交易或期权与期货交易结合起来应用。对冲期权一般可分为期权与期权的对冲和期权与期货的对冲交易。由于期权卖方处在一个长期承担无限风险的处境,所以大多数期权的发行方都是风险承受能力较高的专业投资机构,如投行,基金或者保险公司。对于投资机构而言,发行期权(即成为期权的卖方)需要做很多的基础研究 -- 既然要承担风险,就必须知道风险敞口是多少。在建立了期权卖方仓位后,除了硬挺着(这也是一种常见策略),期权卖方还可以通过交易策略对冲掉部分的风险。

  1)期权与期权的对冲交易,期权与期权的对冲交易是指投资者在购买某种综合股票指数的看涨期权的同时,购进一份该综合股票指数的看跌辨权合约,以乙种期权的盈利来补偿另一种期权的损失。

  2)期权与期货合约对冲交易,期权与期货合约对冲交易是指投资者在购买股票指数期货合约的同时,购买一份看跌期权,如果股市出现熊市,他可以利用从看跌期权中所获得的利润来弥补股票指数期货合约中的损失;如果市场出现牛市,,他将不行使看跌期权,损失其期权费,但却可以从股票指数期货合约的盈利中补偿看跌期权费的损失。

  以上就是有关“天津股侠:期权的两种基本对冲策略”的相关信息了。我们知道,在投资中及时止损也是非常重要的,这个思路是持有期权和股票,用股票收益对冲掉期权的损失。那么,通过本篇文章的介绍,你是不是了解了关于期权的两种基本对冲策略的相关内容,希望本篇文章能够给你带来帮助。

关键词:天津股侠期权对冲策略

上一篇:申万巴黎新经济净值:期权投机操作的具体决策流程

下一篇:正邦科技股吧讲讲期权合约收盘价与结算价产生机制

声明本文由 天津股侠整理编辑,主要讲解天津股侠期权对冲策略的相关信息。文章旨在促进信息交流,不以盈利为目的,本文观点与本站立场无关,不承担任何责任。部分内容文章及图片来自互联网或自媒体,版权归属于原作者,不保证该信息(包括但不限于文字、图片、图表及数据)的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等,如无意侵犯媒体或个人知识产权,请来电或致函告之,本站将在第一时间处理。未经证实的信息仅供参考,不做任何投资和交易根据,据此操作风险自担。本站拥有对此声明的最终解释权。

如需转载文章请保留链接:http://www.ipschool.net/cjzx-qqzx/1049.html

相关文章阅读

176-2052-5250

联系热线

手机在线

手机扫一扫,随时随地在线关注最新财经行情动态,了解更多一手金融资讯。
新浪微博添加关注
在线咨询 分析顾问微信客服
扫一扫添加微信
广告合作Top
长按图片 添加客服微信号