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「蓝筹基金」股票定增破发,股价惨遭套牢

出处:亿航财经网 时间:2020-06-01 08:42:29 作者:蓝筹基金 阅读: 字数:2200字

简介:本文标题:「蓝筹基金」股票定增破发,股价惨遭套牢
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   内容由蓝筹基金整理编辑,一共2200个字,关键词是跌停机构参与;主要讲解的内容是关于定增股票其实我们都有所了解,但是有一些隐藏的特殊潜力问题大家肯定都不是很了解,今天小编就以股票定增的问题来给大家讲述一下关于股票定增“破发”将会发生什么改变,......的相关信息,具体详情请阅读下文。

  关于定增股票其实我们都有所了解,但是有一些隐藏的特殊潜力问题大家肯定都不是很了解,今天小编就以股票定增的问题来给大家讲述一下关于股票定增“破发”将会发生什么改变,就和小编一起来看以下内容。

  年内累计415家次上市公司实施定增项目,而最新收盘价显示,已有198家次上市公司最新股价跌破定增发行价,占比47.71%。

  据证券时报网官方微信报道,财富证券分析师皮辉娟指出,减持新规和定增新规对定向增发产生了较大的影响,降低了资金方的风险收益比。新规关于定增基本价格的新规定,极大的降低了定增折价发行的可能,结果是一方面降低了资金方的安全边际,另一方面也减少了收益。减持新规中的相关规定,不利于定增项目的退出,增加了资金占用时间和退出成本。可以预计,新规下 “破增”或将成为常态。

  市场人士指出,在具体操作时,首先投资者可以对那些控股股东认购的“破增”股票予以重点关注,大股东之所以高价认购自己的股票,明显是继续看好企业的发展前景;

  另外,在价值投资理念逐步普及的背景下,最好选择那些估值与所属行业整体股票市盈率基本相当的“破增”股;

  三是参与“破发”股,投资者需要更多地结合基本面来分析,仅靠“破发”这一指标来判断是否存在价值洼地是远远不够的,说到底市场更关注的是公司的盈利情况,因此投资者最好选取内生增长确定性较强的公司。

  1月26日,乐视网复牌第三日跌停。不过,此时乐视网的龙虎榜才出现机构卖出的身影。当日,卖一席位为机构席位,卖出549.16万元。因股票停牌而被套其中的定增机构痛苦不堪。

  与此同时,创造了A股历史最长跌停纪录的ST保千里同样因停牌套住了不少定增机构,复牌后极低的成交量让机构卖出变得遥遥无期。

  从2015年到2017年,股票定增市场经历了喧嚣与绝望。市场的巨大变化使得机构参与的定增项目浮亏占比较大。数据显示,截至2018年1月19日,2015年1月1日以来的2157起定增项目中,有899起破发。在2018年1月1日之后解禁的1249起定增项目中,以1月22日的收盘价计算,共有428起定增目前处于浮亏状态,占比达到34.27%,其中机构参与的定增项目42.29%处于浮亏中。

  一家专注于定增的私募表示,在上市公司再融资新政、减持新规等影响下,定增市场在2017年经历了大变故,机构参与定增更加谨慎,机构对于定增的议价能力大幅增强,定增市场已经进入买方市场。

  机构惨遭套牢

  数据显示,创业板昔日明星股——乐视网自2010年上市以来,一共实施过三次定向增发,共筹集资金60.28亿元。参与2016年8月乐视网定增的有3家基金和“超级牛散”章建平,其中,三家基金分别获配3910万股、2133万股和2133万股。根据公告,当时定增发行价格为45.01元/股,折算乐视网停牌期间进行的十送十的高送转,定增持股价约为22.5元/股。此番乐视网复牌后,已连续三天跌停,其跌停板上挂单每天均超过700万手,成交量分别是3351万元、995万元和1136万元。

  每一个跌停都意味着参与者的巨额亏损。根据多家持有乐视网的基金测算,复牌后的乐视网可能迎来13个跌停,而13个跌停之后,参与定增的获配股份最多的基金将浮亏14.55亿元,其他两家将分别浮亏7.94亿元,“牛散”章建平浮亏9.26亿元。

  数据显示,2015年以来,在定增破发的个股中,破发跌幅排名居前的分别是芭田股份、ST信通、雷曼股份、ST保千里、界龙实业。其中,芭田股份、雷曼股份、ST保千里的定增发行对象以机构投资者居多,其中,芭田股份定增发行早已解禁,从芭田股份解禁后的走势来看,参与定增的机构投资者大幅亏损出局。

  相比乐视网,眼下ST保千里更让参与定增的机构心酸:先是定增眼看要解禁,以为终于可以退出了,却突然遭遇股票停牌;后来是好不容易复牌,股价却是一连20个股票跌停,至今还未止住。

  资料显示,ST保千里于2016年7月完成定增,发行价为14.86元/股,募资总额19.89亿元,发行数量1.338亿股。除实控人庄敏外,共有5家机构投资者参与认购,分别是中车金证投资、华龙证券和3家基金,合计认购金额共计17.9亿元。前述定增发行股份于2017年7月27日解禁,但ST保千里却于股份解禁前夕开始停牌,停牌期间被立案调查。由于公司违规行为坐实,复牌之后一直处于连续跌停状态,成交量始终未能有效放大,龙虎榜显示的机构出逃金额有限。其龙虎榜中最大的一笔机构卖出发生在2018年1月19日,机构卖出113.77万元。截至目前,ST保千里跌停板上仍有超过100万手封单,股价为3.72元,参与定增机构浮亏达到74.96%,浮亏金额达到12.66亿元。

  从目前ST保千里的走势来看,其成为2015年以来的定增“破发王”是大有可能的。

  好在,1月26日乐视网的龙虎榜中已经出现机构卖出身影,由此看来,参与乐视网定增的机构,其最终亏损可能不会有此前预测得那么多。

  业内人士表示,如ST保千里和乐视网一样红极一时的公司定增坑惨机构,将深刻影响定增市场的参与逻辑,未来机构对于定增将更加注重基本面研究,更为谨慎地参与定增项目。

  以上是关于股票定增破发对公司的一些股票情况,其实炒股肯定是会发生意外,但是我们在了解股票相关的基础知识后,我们不难发现其实能看到好多之前发生过的案例,我们要在案例中查找经验,更多股票投资请关注亿航财经网。

 

  以就是有关“「蓝筹基金」股票定增破发,股价惨遭套牢”的相关信息了,文章阅读到这里的小伙伴们应该都清楚了小编所讲的含义了吧,更多精彩内容可持续关注亿航财经网!

  
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    关键词:跌停机构参与

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